Bitcoin đang đối mặt với rủi ro điều chỉnh sâu trong ngắn hạn, theo nhận định từ Reza Bundy, Giám đốc điều hành của Atlas Capital. Dù giữ quan điểm lạc quan về triển vọng dài hạn của đồng tiền số lớn nhất thế giới, nhà quản lý quỹ này cảnh báo mức giảm có thể lên tới 70% từ vùng giá hiện tại trước khi bắt đầu chu kỳ tăng trưởng mới hướng tới mục tiêu 500.000 USD.
Atlas Capital, tổ chức nhận được sự hậu thuẫn từ nhà kinh tế học Nouriel Roubini – nhân vật nổi tiếng với biệt danh 'Dr. Doom' nhờ những dự báo bi quan về thị trường tài chính – cho rằng biến động giá của Bitcoin vẫn chưa phản ánh hết các rủi ro vĩ mô. Việc dự đoán một đợt sụt giảm mạnh là một phần trong chiến lược quản trị rủi ro mà quỹ này đang áp dụng cho danh mục đầu tư tài sản số.
Phân kỳ giữa ngắn hạn và dài hạn
Quan điểm của Bundy tạo ra sự tương phản rõ rệt trên thị trường, khi ông kết hợp giữa cảnh báo kỹ thuật ngắn hạn và niềm tin vào giá trị tài sản trong tương lai. Theo đó, đợt điều chỉnh 70% được xem là giai đoạn thanh lọc cần thiết để loại bỏ những nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy quá mức, tạo nền tảng vững chắc hơn cho sự tăng trưởng bền vững.
Dù Nouriel Roubini từ lâu đã nổi tiếng là người hoài nghi về Bitcoin, sự tham gia của Atlas Capital vào thị trường cho thấy sự chuyển dịch trong cách nhìn nhận của các tổ chức tài chính. Thay vì phủ nhận hoàn toàn, chiến lược của họ tập trung vào việc xác định các chu kỳ biến động cực đoan để tối ưu hóa điểm vào lệnh thay vì nắm giữ thụ động trong mọi điều kiện thị trường.
Yếu tố định hình biến động thị trường
Sự chú ý hiện nay đổ dồn vào khả năng chịu đựng của thị trường trước các đợt biến động mạnh. Với mức giá 500.000 USD được đặt ra làm mục tiêu dài hạn, các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các biến số về thanh khoản và tâm lý thị trường. Nếu kịch bản điều chỉnh 70% diễn ra, đây sẽ là phép thử lớn đối với niềm tin của các nhà đầu tư tổ chức mới gia nhập thị trường thông qua các quỹ ETF.
Trong thời gian tới, thị trường sẽ tiếp tục quan sát các dữ liệu on-chain và dòng vốn vào các quỹ hoán đổi danh mục để xác nhận liệu áp lực bán có thực sự đẩy giá về các vùng hỗ trợ thấp như dự báo hay không. Mọi quyết định giao dịch hiện tại vẫn đang bị chi phối bởi tâm lý thận trọng trước những cảnh báo từ các nhà quản lý quỹ có tầm ảnh hưởng.
