Giá Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số vốn hóa lớn đồng loạt giảm từ 3% đến 4% trong phiên giao dịch sáng nay. Đà bán tháo diễn ra ngay sau khi Mỹ thực hiện các cuộc không kích nhắm vào một cơ sở quân sự của Iran gần eo biển Hormuz, làm bùng phát trở lại những lo ngại về địa chính trị mà thị trường vốn đã tạm thời phớt lờ trước đó.
Sự leo thang bất ngờ của xung đột đã tạo ra một cú sốc thanh khoản tức thời. Dữ liệu từ các sàn giao dịch cho thấy gần 1 tỷ USD các vị thế đòn bẩy đã bị thanh lý chỉ trong vài giờ, đẩy giá Bitcoin lùi sâu dưới ngưỡng hỗ trợ tâm lý 73.000 USD.
Cú sốc thanh lý trên thị trường phái sinh
Phần lớn các vị thế bị thanh lý thuộc về nhóm nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy cao ở phe mua (long). Khi giá Bitcoin đột ngột đảo chiều giảm mạnh, các lệnh đặt cược vào xu hướng tăng đã bị kích hoạt lệnh dừng lỗ tự động hàng loạt, tạo ra hiệu ứng domino trên thị trường phái sinh.
Khối lượng thanh lý lớn cho thấy sự nhạy cảm của các nhà đầu tư đối với các tin tức vĩ mô. Trước khi sự kiện này xảy ra, thị trường đã có dấu hiệu ổn định khi các nhà giao dịch tin rằng rủi ro địa chính trị tại Trung Đông đã được phản ánh vào giá. Tuy nhiên, hành động quân sự mới nhất của Mỹ đã thay đổi hoàn toàn cục diện này.
Tác động của căng thẳng địa chính trị lên tài sản rủi ro
Việc eo biển Hormuz – tuyến đường vận chuyển dầu mỏ huyết mạch – trở thành tâm điểm của căng thẳng đã làm gia tăng tâm lý lo ngại rủi ro trên toàn cầu. Các tài sản kỹ thuật số, vốn thường được giao dịch tương quan với các tài sản rủi ro khác trên thị trường tài chính truyền thống, đã chịu áp lực bán mạnh mẽ khi nhà đầu tư tìm cách rút vốn về các kênh trú ẩn an toàn.
Sự sụt giảm này xóa sạch phần lớn lợi nhuận tích lũy được trong vài phiên trước đó. Các nhà phân tích đang theo dõi sát sao diễn biến tại khu vực này, vì bất kỳ động thái leo thang quân sự nào tiếp theo cũng có thể làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu hụt thanh khoản trên các sàn giao dịch crypto.
Biến số tiếp theo cho thị trường
Mốc 73.000 USD giờ đây trở thành ngưỡng kháng cự mới cần theo dõi. Khả năng phục hồi của giá Bitcoin sẽ phụ thuộc lớn vào việc liệu căng thẳng tại eo biển Hormuz có hạ nhiệt hay tiếp tục lan rộng. Hiện tại, sự biến động của Bitcoin không chỉ phản ánh cung cầu nội tại mà còn phụ thuộc trực tiếp vào các tin tức từ các điểm nóng chính trị toàn cầu.
